9999js金沙老品牌(中国)有限公司

“城市公共卫生间”投资收益权信托优先受益权转让项目推介


投资计划概要：

信托类型 收益权信托优先受益权转让

发行规模 不超过3000万元人民币

投资期限 三年

预期年收益 6%

起点金额 最低认购金额5万元，并可按1万元的整数倍增加

收益分配 信托生效之日起每满一年后的10个工作日内

推介期 2004年9月22日起15个工作日


项目介绍：

    北京中协金陶投资管理有限公司（以下简称中协金陶公司）在全国各城市无偿建设一批城市公共卫生间，弥补城市公共卫生基础设施的不足，完善城市功能；作为回报，政府赋予其在公共卫生间之上建设并经营商铺的特许经营权利，该权利通常为40-50年。中协金陶公司将商铺的特许经营权设立财产权信托，将其受益权分为优先受益权和次级受益权，将优先受益权分为不超过200等份，委托北京国际信托投资有限公司（以下“北京国投”）向投资者转让。
  
    中协金陶公司主要做法是：在城区和近郊区的繁华街区、主要干道，投资兴建四星级或一类标准的公共卫生间，提高城市公共卫生基础设施水平。公共卫生间结构设计方案一般是：地下或半地下一层设计为公共卫生间（残疾人卫生间建在地上），地上两层作为商铺，依靠出租或自营收益回收投资，并通过开展公共卫生间户外广告和公共卫生间内公共空间广告业务，获得广告收入。

资金运用方式：

    资金由中协金陶公司专项用于在北京继续投资建设政府批准的城市公共卫生间项目和附属商铺。

项目的意义：

    联合国环境报告的统计反映，中国城市人均拥有卫生间的比例居世界末位。北京地区公共场所的卫生间设施不足的问题尤为突出。实施本项目，可以探索政府支持、企业筹办、公众受益的公用事业建设新途径。中协金陶公司通过市场化经营公共卫生间，一方面减轻了政府在公共卫生设施投入上的资金压力，迅速提高公共卫生设施的质量，改善人民的生活环境；另一方面,通过开发商铺，为投资公共卫生间的企业带来经济效益，还为社会解决了部分就业问题。

    这是一项具有经济、社会综合效益的工程，得到了各地政府的大力支持。

 

项目运作模式

1. 中协金陶公司将与政府有关部门签约，获得50年商铺特许经营权并与租户签订了租约的公共卫生间建筑物的租金受益权设立信托，信托受益权分为优先受益权和一般受益权；
2. 中协金陶公司委托北京国投将优先受益权转让给社会投资者，转让期为三年；
3. 北京国投代表社会投资者对中协金陶公司的经营权租金收益实施管理，按约定定期收回投资者收益和本金；
4. 在规定时间，中协金陶公司回购全部信托优先受益权，投资人取回全部本金和相应的收益。

项目风险控制

1. 持续的赢利能力：信托资金专项用于建设新的城市公共卫生间，保持中协金陶公司的持续赢利能力。
2.投资回收期限短：项目赢利模式清晰。从已经运营的公共卫生间的情况看，中协金陶公司能够依靠收取的租金在2-5年内收回全部投资。
3.足值的价值支持：商铺未来15年的租金贴现已经超过3000万元，而实际经营时间为40-50年。
4.股权质押：中协金陶公司各方股东将所持有的股权全部质押给北京国投。
5.商铺经营权处置权：通过与中协金陶公司签署商铺经营收益权转让协议，保证北京国投代表投资者掌握对商铺经营权的处置权力。
6.全面监管：中协金陶公司经营商铺的收入全部进入北京国投管理的监管帐户，优先用于到期应该支付的信托资金本息。北京国投将派员担任中协金陶总经理和关键部门的负责人，全面监管中协金陶公司的日常经营和财务运营。